Rational Focal Point 的配置要求
要使用 Investment Analysis 組件，首先用 IBM Rational Focal Point憑證登錄。
在 Rational Focal Point 內創建一個工作空間，並將其命名為 Investment Analyzer。您需要成為 Global Administrator 才能創建一個工作空間。
注意：
這個名稱以及後續的其他名稱都只是作者推薦。您可以選擇您偏愛的任何名稱。
創建 了工作空間後，它會列於 Rational Focal Point 的 My Workspaces 下，如圖 1 所示。
圖 1. 新添 加的工作空間
創建一個名為 Investment Analyzer Project 的模塊。
圖 2. Investment Analyzer Project 模塊
選擇 Configure > Attribute> Investment Analyzer Project，單擊 Add attribute 並選擇一個 Time Grid 屬性。將此屬性命名為 Investment Time Grid Attribute。
圖 3. 模塊內的 Configure Attribute
在此 Time Grid 屬性中，添加工作表（電子數據表）。為了使用 Investment Analysis，需要添加四個工 作表。將其分別命名為 High、Likely、 Low 和 Actual。
添加一個工作表，用來存儲每個時期估值的上界。將 Scenario Type 設為 High。
添加一個工作表，用來存儲可能的估值。將 Scenario Type 設為 Likely。
添加一個工作表，用來存儲下界。將 Scenario Type 設為 Low。
（可選）添加一個工作表，用來存儲實際的值。將 Scenario Type 設為 Actual。
將 Time Interval 設為 Quarterly、Monthly 或 Yearly。對於本例，Time Interval 被設為 Monthly 。
注意：
保存了 Time Grid 屬性後，Time Interval 就不能更改了。
Start Date to End Date 是財務報表包括的時間跨度。
Time Grid 屬性應類似於圖 4。
圖 4. 定義 Time Grid 屬 性
如果在模塊中定義過，您也可以引用其他的 Date 屬性。本例引用了 Date 屬性。
圖 5. 為所有工作表定義總的 Time Grid 設置
Time Grid 的行被用來存儲此模型的成本收益的估值。確定該模型所需的所有成本收益 ，並為每個成本或收益的 Time Grid 添加一行。
添加兩行並將它們命名為 Cost 和 Benefits。（為模型中的每個成本或收益都要添加一行。）
選擇 Cost 或 Benefit 標志來表明該行代表的是成本還是收益。
請參考圖 6 所示的這個屏幕截圖。
圖 6. 定義 Time Grid 內的行
選擇 Modules > Investment Analyzer Project，通過單擊 Add an Investment Analyzer Project 的按鈕添加一個元素。一個添加表單會隨之出現。
填入 ID、Title 和 Description（參見圖 7）並保存此元素。
圖 7. 一個樣例 Investment Analyzer 項目
提示：
如果您雙擊或單擊此屬性 的鉛筆圖標，就會看到屬性設置，如圖 8 所示。
圖 8. investment analyzer 的樣例項目
為非管理員用戶創建一個 Add 視圖和 Display 視圖來添加一個 Investment Analyzer 項目。
要將數據添加到 Time Grid 屬性中，在保存元素後，單擊每個工作表。
單擊每個工作表來輸入成本和收益在此項目生命周期中的估算值（High、Likely、Low 和 Actual ）。
圖 9. 所添加的樣例 Investment Analyzer 項目的細節
在為 High 工作表輸入數據後，轉到 Likely 選項卡來填寫該工作表的所有詳細信息。
為 Low 和 Actual 工作表重復上述操作。
參見圖 10 到圖 13。
圖 10. Time Grid 的 High 工作表
圖 11. Time Grid 的 Likely 工作表
圖 12. Time Grid 的 Low 工作表
圖 13. Time Grid 的 Actual 工作表
重要事項：
Time Grid Sheets 的數據只有在單擊了 Save 後才會被保存。
要在 Investment Analysis 組件內編輯此 Time Grid 屬性，可以將 Time Grid 屬性轉變為以 圖表顯示值，如圖 14 中突出顯示的部分。
圖 14. 在一個元素內顯示 Time Grid 的圖表設置
保存設置後，在工作表內輸入的值 將會以圖表的形式顯示，如圖 15 所示。
圖 15. 填寫了時間工作表後的 Time Grid 屬性
要啟動 Investment Analyzer，單擊 To Time Grid editor。在 Time Grid 編輯器內，單擊 Menu > Investment Analysis。
提示：
您也可以通過單擊 Time Grid 屬性內的任何一個工作表然後選擇 Menu > Investment Analysis 來啟動 Investment Analyzer。
Investment Analysis 讓您可以處理所有四個 工作表的數據估算，一次處理一個成本或一個收益。輸入數據的第一步是選擇要處理哪個成本或收益。
要選擇一個成本或收益，從 time-currency grid 下的下拉列表中選擇一個。
圖 16 中的圖形（來自 Estimates 選項卡）代表的只是每個工作表內提及的每個月的成本值 。這就是 Estimates 選項卡。
圖 16. Investment Analyzer 項目內的淨現值 (NPV)
分析金融模型結果
在 Investment Analysis 模式中，通過使用 NPV Probability 和 Stats 選項卡可以分析金融模型結果。
NPV Probability 選項卡
在這個選項卡上，Investment Analysis 不斷為當前的金融模型計算預期淨現值 (NPV) 的概率分布。它會立即響應數據內的每個更新。概率 分布顯示了 NPV 的 10th 百分比、模式和 90th 百分比值。曲線中間的垂直線表示的是模型值。
要查 看概率分布的其他可能值，將鼠標指針移至此曲線並懸停。
紅色曲線和底部區域代表的是一個負的 NPV。
綠色曲線代表的是正的預期 NPV。
如果模型還未包含高或低估值，那麼預期的 NPV 是一個點，而不是一個概率分布。
圖 17. 所考慮樣例的淨現值 (Net present value, NPV)
在 NPV Probability 選項卡上， Time Grid 內配置的所有 Cost 和 Benefit 工作表均考慮在內，即便如此，當不選中 “Show all curves” 時，只有一個會顯示在時間-貨幣網格內。
Mode 被用於三角分布輸入以及計算器分布的三角分布近似 值。
Investment Analysis 將公式簡化成只綜合 Benefit 和綜合 Cost。
NPV Probability Distribution 可由 Monte Carlo Simulation 計算。
對於圖 17 中的這個示例，NPV 是使用圖 18 中 所示的公式計算的，其中：
B = Benefits (each is a random variable) C = Costs (each is a random variable) n = Time span (in this case, 3 months) r = discount rate per period i = summation counter
圖 18. NPV 公式
項目統 計
項目統計是根據如下表格計算的。
圖 19 顯示了此例的每個參數的值。
圖 19. 項目統計結果顯示
圖 20. Investment Time Grid Attribute 圖
隨後是此例的其他公式。
內部回報率 (Internal rate of return, IRR)
假定一個對集（時間，現金流）包括一個項目、由 NPV 產生的內部回報率作為一個回報率的函數 。此函數為零的回報率就是內部 回報率。
假定（周期，現金流）對為 (i, Bi) 和 (i, Ci)，其中 i 是正整數，周期的總數為 n，淨現值為 NPV，內部回報率 R 如圖 21 中的公式所示。
圖 21. 內部回 報率公式
投資回報率 (Return on investment, ROI)
投資回報率 是投資收益減去投資成本，再除以投資成本。這個公式考慮了貼現。結 果是一個分布。要計算項目開始到結束的 ROI，可使用圖 22 中的公式。
圖 22. 投資回報率 (ROI) 公式
還本期
資本預算中的還本期 是指投資回報 “抵還” 原始投資所需的時間。因此，如果還本期是 j 的最低值，那麼圖 23 的公式為真。
圖 23. 計算還本期的公式
ROI to Date: (BenefitsToDate - CostsToDate) / costsToDate
即從項目開始到今天的項目 NPV 與從項目開始到昨天的貼現成本總和 的比。
圖 24. 計算到目前為止的投資回報率的公式
ROI to Go: (BenefitsToGo - CostsToGo) / costsToGo
圖 24 中 的圖顯示了項目的 NPV 與從今天到項目結束為止的貼現成本總和的比。
圖 25. 項目 NPV 與貼現成本 總和的比
Benefits to Date: allBenefits (STARTPERIOD..CURRENTPERIOD-1)
圖 26. 從項目開始到昨天的收益總和
Benefits to Go: allBenefits(CURRENTPERIOD..ENDPERIOD)
圖 27. 從今天到項目結束的收益總和
Cost to Date: allCosts(STARTPERIOD..CURRENTPERIOD-1)
圖 28. 從項目開始到昨天的貼現成本總和
Cost to Go: allCost (CURRENTPERIOD..ENDPERIOD)
圖 29. 從今天到項目結束的貼現成本總和
Total Benefits: benefitsToDate + benefitsToGo
圖 30. 從項目開始到結束的收益總和
Total Costs: costToDate + costToGo
圖 31. 從項 目開始到項目結束的貼現成本的總和
圖 32 顯示了本例中 NPV（NPV 分布）、NPV 均值 （Investment Analyzer 內的 NPV 模式）、NPV 標准偏差、ROI、IRR 和 Payback Period 屬性的值。
圖 32. Focal Point 內為 NPV、ROI、IRR 填充的值
結束語
使用 Rational Focal Point 和 Investment Analysis 還能維護資源、預算、上市時間和商業價值之間的平衡。通過對金融 和市場影響進行建模並分析場景、統計數據和金融數據，就能減少風險並改進成本估算。
